Option Trader Skatt Program

Kan handlare använda TaxCut och TurboTax. Welcome till en specialutgåva av Skatteforum som är dedikerade till dagens handlarefrågor Bland de frågor vi ska ta itu med idag Hur hanterar jag marginalränta Vad sägs om pensionsmöjligheter Och om min make har ett riktigt jobb. Innan vi får Till dina frågor kommer vi att undersöka de två mest populära skatteregistreringspaketen för att se huruvida de är lämpliga för handlare. Nästa vecka kommer vi att återgå till vårt vanliga format, så snälla fortsätt skicka några skattefrågor - näringsidkarrelaterade eller inte - - till och ta med ditt fulla namn. Can Traders Använd TaxCut och TurboTax. Något av de två bästsäljande skattesatserna - Intuit s INTU TurboTax och Kiplinger s TaxCut - är utformade för att hantera rapporteringsbehoven hos Handlare som väljer att markera för att marknadsföra sina affärer Det betyder att du kan glömma att arkivera elektroniskt jag ska berätta varför i ett ögonblick. Programmen fungerar bara bra om du väljer näringsidkarstatus och inte markerar för att marknadsföra dina affärer. Kolla in del två av Våra skatter för T Raders-serien för detaljerna om mark-to-market-valet. Men om du väljer att markera för att marknadsföra dina affärer och fortfarande vill använda ett av dessa program, borde du vara medveten om en nyckelrapporteringsproblem. Programmen kan inte automatiskt hantera Överföring av kapitalvinster eller förluster från Schema D - Kapitalvinster och förluster till schema C - vinst eller förlust från företag Du måste ta några extra steg Här är hur det fungerar. Som en näringsidkare kommer du att skicka Schedule D till Redogöra för vad som rapporteras på Form 1099s från din mäklare Som vi beskrivit i del två i serien måste du skriva i en summa som nollställer din Schedule D-balans så att du kan ange de vinsterna eller förlusterna på rad 1 i Schema C Det är bra. Det här är det första problemet. Under normala omständigheter är den totala avgiften på din avkastning den minsta av din kapitalvinstskatt eller din vanliga skatt. Om din kapitalvinstskatt är mindre, så är programvaran Berätta att du betalar Men som en näringsidkare som väljer markering Att marknadsföra, borde du inte betala någon kapitalvinstskatt, oavsett beloppet. Du nollställde manuellt Schema D men skattprogrammet vet inte det, så kapitalvinstnumret kommer fortfarande att överföras till Form 1040 till Hjälpa dig att bestämma din totala skatt. Här är det andra problemet Om du väljer att markera för att marknadsföra, rapporterar du alla vinster på Schema C Som en näringsidkare är du inte föremål för skatt på egenföretagande. Men de här programmen kommer automatiskt att beräkna skatt på egenföretagande På Schema C-inkomst, säger Brenda Hochberg, chef för federal skatteprogramutveckling hos Kiplinger s TaxCut. Vad ska du göra här är ett alternativ. Du kan skapa två federala avkastningar i dessa program - en för Internal Revenue Service och en för Arbetsbladets ändamål. Ladda ner alla dina affärer i schema D så att din vinst eller förlust beräknas. Nu lägger du in din vinst eller förlust på rad 1 i Schema C i arbetsbladets fil Ange allt, inklusive alla dina utgifter, genom att Falska fo Rm Programvaran kommer att beräkna din nettovinst eller förlust. Nu skriver du ut båda dessa arbetsblad och innehåller dem med din riktiga avkastning. Var noga med att skriva WORKSHEET överst för att varna IRS. Från här anger du din totala vinst eller förlust manuellt Från rad 32 i arbetsbladet Schema C till rad 21 andra inkomster i din riktiga blankett 1040, säger Hochberg. Detta kommer då att ta ut din inkomst till de vanliga skattesatserna. Det här valet är meningslöst, säger Keith Washington, gruppproduktchef på TurboTax. Men don t Även tänka på att skicka denna röra elektroniskt Det kommer aldrig att gå igenom IRS korrekt Kanske det kommer att väcka IRS upp till det faktum att skatteformulär verkligen måste anpassas för de marknadsföringshandlare där ute, säger Washington. Om min make har ett riktigt jobb. Om din make jobbar i ett vanligt jobb kan du fortfarande kvalificera dig som en näringsidkare. I del en av Taxes for Traders-serien sa jag att du inte är en näringsidkare om inte din familj nästa måltid beror på Din framgång som kastade det Vad är det för dig, om du är en brödvinst, men inte den enda i hushållet. Att tänka på är att handel måste vara din primära verksamhet, inte en sidolinje eller en hobby så länge du uppfyller alla de krav som beskrivs I en del av serien kan du fil som en näringsidkare, oavsett hur mycket pengar din make gör eller vad han eller hon gör för att leva, säger Gail Winawer, skattemyndighetspartner vid American Express Tax Services i New York. Om pensionering. Vilka pensionsalternativ gör handlare har jag en IRA men vill utöka min pensionskontoexponering Jag förstår att jag faktiskt måste betala mig en lön och dubbel skatt själv för att kvalificera mig till en SEPIRA. Du behöver tjäna intäkter till Bidrar till en IRA Men i de flesta fall har en näringsidkare generellt inte tjänat inkomst. Dessutom har en näringsidkare som väljer att markera till marknaden inte betala egenföretagelseskatt. Således kan en näringsidkare generellt inte bidra till en pensionsplan. Det enda sättet du Kan bidra är Om din make hade fått intäkter eller om du fick alimony Eftersom du redan har en IRA antar jag att en av dessa situationer är tillämpliga på dig. Men du måste skapa ditt handelsföretag som ett aktiebolag LLC eller ett S-företag Om du vill betala dig en lön, säger Ted Tesser, CPA och näringsidkeskattsspecialisten i Boca Raton, kommer Fla That att ge dig den intjänade inkomsten som du behöver bidra till en pensionsplan. Sedan kan ditt nya företag skapa en SEP-IRA, Keogh eller annan pensionsplan Och du kan skapa en personlig IRA. Du kommer nu att skylla Social Security and Medicare skatter på din lön, men det kan vara värt att finansiera din pension. Vad gör jag med marginalränta. Kan du snälla klargöra Avdragsrätten för räntor betalat på mervärdesskuldupplåning via ditt mäklarekonto När är räntekostnaden avdragsgilla Behöver du specificera avdrag för att dra nytta av det Skal den kompensera för andra inkomster eller kan den användas för att öka kostnadsbasen för den köpta aktien . Till att börja med kan du inte lägga till marginalräntor på kostnadsbasen, säger Tesser 163 § i skattelagen säger marginalräntan behandlas som en investeringskostnad. Om du kvalificerar dig som en näringsidkare kan du rapportera marginalräntan som en investeringskostnad På Schema C. För en investerare är marginalränta en specificerad avdrag och är i allmänhet begränsad till det belopp av investeringsinkomster som du har Form 4952 - Investeringsräntekostnad Avdrag kommer att hjälpa dig att bestämma hur mycket av det ränta som kommer att beräknas som avdrag I det aktuella året Eventuellt utnyttjat ränta kan överföras till senare år Se avsnitt 163 d 2 i skattekoden för mer om det. Om du bestämmer dig för att ta avdragsavdraget 1998, kan du inte ta avdrag för Den marginalen ränta i år Men en del av det intresset kan överföras till framtida år. Vad om killar som Cramer. Vad sägs om en kille som Cramer som förvaltar en hedgefond och handlar för egen räkning på kort sikt C En han returnerar som en näringsidkare. Först, låt mig säga att jag inte vet någonting om Cramer s finansiella situation, så jag kommer att tala i allmänna termer. Om du driver en hedgefond är det fonden som kan välja näringsidkarstatus För skattemässiga ändamål - inte de partner som driver fonden, säger Winawer Om partnerdagen handlar i hedgefonden kan de mycket väl göra det här valet, men det kommer att rapporteras om partnerskapets återkomst. Om en av parterna har sin Eget handelskonto och kan bevisa att han handlar regelbundet och regelbundet, kan han personligen välja näringsidkarstatus. Kan du bifoga Mäklareutlåtanden. I april visade en av dina artiklar att en näringsidkare med hög volymhandel kunde Bifoga mäklaredeklarationer till Schema D istället för att manuellt ange varje transaktion. Vad är den nuvarande åsikten om detta. Allt som hjälper till att göra saker tydligare för IRS bör inkluderas i din skattedeklaration. Du är inte skyldig att använda Schema Ds tilläggsformulär, Schema D-1 - Fortsättningsblad för Schema D om du tror att du kan erbjuda IRS något bättre. Att räkna med dina mäklarförklaringar är tydliga och koncisa och hjälper IRS att bestämma hur du beräkna din vinst eller förlustnummer, var säker, inkludera dem Om du har Svårt att räkna ut dina mäklarförklaringar och glöm det. Nuförtiden ger många mäklare ett extra uttalande specifikt för IRS, säger Winawer Translation. De är medvetna om att deras uttalanden är förvirrande. Och om du tror att du har behållit bättre poster än alla Lägg sedan till dina egna scheman. Var noga med att ta med all relevant information för varje säkerhet, inköpt datum, datum såldt, intäkter, kostnad, etc. Jag bytte Midyear. Om någon lämnade ett normalt tjänstejobb i mitten av året och började daghandel för hans Eget konto, kan han fil som en näringsidkare Eller med andra ord finns det en tidsperiod i skatteåret som man måste existera som en dagförare att lämna in som en. Det finns ingen inledande period du Måste överleva för att betraktas som en näringsidkare. Du kan börja när du äntligen står upp i nerven för att sluta på ditt skrivbord och handla heltid. Kom ihåg att bevisbörden alltid ligger på skattebetalaren, säger Alan Salomon, en CPA i Birmingham, Mich So Din dokumentation är nyckeln. Säg att du bestämmer dig för att starta en heltidshandelskarriär den 1 november. Se till att du öppnar ett separat bankkonto och handelskonto på eller runt den dagen, säger Salomon. Det hjälper dig att verifiera att de senaste två månaderna av Året spenderades trading. TSC Skatteforum syftar till att ge generell skatteinformation Det kan inte och försöker inte tillhandahålla enskilda skatterådgivning. Alla uppmanas att samråda med en revisor som behövs om deras individuella omständigheter. Många andra handels - och skatterelaterade ämnen och Exempel är täckta på den här webbplatsen. Följ bara navigeringsfälten till vad som intresserar dig. Njut, kolla tillbaka ofta och, som alltid, Good Trading. Om du har gynnat den här webbplatsen, vänligen överväga att göra en donation, oavsett hur mycket det är. Tar mycket tid att utveckla. Skatteexemplar och. Att skaffa skattelagstiftning och domstolssak kommentarer. Ett annat bidrag, oavsett hur liten eller stor kommer att uppskattas mycket och kan vara avdragsgilla. Du känner till vinster och förluster men är du bekant med termen tvättförsäljning Om inte, behöver du Att vara om du handlar aktier eller alternativ på veckovis månad Du måste fånga all denna information av två grundläggande skäl 1 för att bestämma dina investeringsprestanda och 2 för att rapportera det till IRS på din avkastning. Om du bara har några affärer Du kan förmodligen bestämma både med ett självutvecklat kalkylblad. Men om det finns många affärer, med tvättförsäljning, lageravsnitt, omvänd delning och spin-offs, kan det bli ganska svårt, även för en CPA. Det finns programvara som kan vara Köpta på nätet för att hjälpa dig Men några frågor kommer uppenbarligen att uppstå för do-it-yourselfer. Om ovanstående bekymmer, låt oss förbereda din Form 8949 Schema D, Form 4797 eller Form 6781 för dig Klicka här för att komma igång. Gör det själv. Du kan perfo Rm många av samma funktioner som ovanstående mjukvarupaket kan utföra med ett kalkylblad och viss noggrannhet Faktum är att programvaran jag använder - det är mer av en process - är en kombination av Excel och Access Här är den grundläggande processen.1 Identifiera Dataelement som behövs för att fullständigt rapportera en transaktion.2 Utveckla ett enhetligt system för att identifiera varje handel, särskilt om du handlar med alternativ. Det nya Options Symbology Initiative har gjort det här för dig. Jag har utvecklat en mall som kommer att göra detta.3 Se till att inkludera Öppna transaktioner från föregående år, om något.4 Se till att du identifierar var och en av öppnings - och sluttransaktionerna. Det är enkelt för lager, det är en Köp eller Sälj Kort och motsvarande Sälj eller Köp till Cover För alternativ kan det vara mer Svårt, särskilt om din mäklare eller din mäklare är kontorsagent, dvs. Penson Financial Services ger inte en avslutande transaktion om alternativet du öppnade upphör att vara värdelöst. Klicka här för att se hur det hanteras.5 Sortera Alla dina transaktioner transaktioner med OSI symbol först då efter datum.6 Matcha kvantiteterna på en FIFO första in, först ut basis.7 När du har alla transaktioner matchade, förena dina återstående öppna transaktioner med ditt december mäklaräkning av optionsinnehav. 8 Aktieaffärer måste utvärderas för. Om de förvärvades genom uppsägningsprocessen. Om de såldes via optionsuppdrag, lägg ut övning. Klicka här för mer DIY-information. För 2011 redovisades vinster och förluster på Schema D D-1.